تحلیل عمیق EUR/USD: چشم انداز فنی و اقتصادی در میان تنش های جهانی

تحلیل تکنیکال اخیر جفت EUR/USD حرکت های قابل توجهی را در اطراف سطح کلیدی 1.0450 نشان می دهد، با توجه ویژه به واکنش قیمت به منطقه مقاومت بین 1.0513 و 1.0533 و حمایت عمده در حدود 1.0400.

بازار روند صعودی را نشان می دهد که بیشتر به دلیل ضعف دلار آمریکا است. با این حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تجاری ایالات متحده همچنان بر بازار فشار وارد می‌کند و برخی از تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که در پرتو یک الگوی هارمونیک که نشان‌دهنده عقب‌نشینی است، یک تغییر نزولی احتمالی وجود دارد.

تحولات اقتصادی و سیاسی تأثیر مستقیمی بر حرکت جفت یورو/دلار آمریکا دارد. دلار آمریکا کاهش جزئی را ثبت کرد که باعث شد این جفت ارز در طول جلسه آسیایی پیشرفت کند. با این حال، عوامل متعددی می تواند ادامه این پویایی مثبت را محدود کند. اعلامیه دونالد ترامپ مبنی بر افزایش احتمالی ۲۵ درصدی تعرفه ها بر واردات خودرو، نیمه هادی ها و داروها، تقاضا برای دلار را افزایش داده است که در زمان عدم اطمینان به عنوان پناهگاه امنی تلقی می شود.

تنش های ژئوپلیتیکی، از جمله جنگ در اوکراین و عدم پیشرفت به سوی توافق صلح بین روسیه و اوکراین، همچنان بر بازارهای جهانی تاثیر می گذارد. تأخیر در سفرهای دیپلماتیک، مانند سفر زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین به عربستان سعودی، عدم اطمینان را تشدید می کند و از دلار آمریکا در برابر یورو حمایت می کند.

در اروپا، داده های اقتصادی نیز چندان مطلوب نبود. شاخص اعتماد اقتصادی ZEW منطقه یورو در ماه فوریه به 24.2 رسید که کمی کمتر از انتظارات (24.3) بود و این گمانه زنی را تقویت کرد که بانک مرکزی اروپا ممکن است مجبور شود نرخ بهره را در سال 2025 کاهش دهد و فشار بیشتری بر یورو وارد کند.

سرمایه گذاران همچنین منتظر صورتجلسه آخرین جلسه فدرال رزرو آمریکا (FOMC) هستند که می تواند نشانه هایی را در مورد گام های بعدی سیاست پولی در ایالات متحده ارائه دهد. اگر سیگنال‌های سخت‌تر شدن ظاهر شود، این می‌تواند دلار را تقویت کرده و روند بهبود یورو را کند کند.

از منظر فنی، روند کلی پس از بهبود اخیر از سطح پایین صعودی باقی می ماند. با این حال، به نظر می رسد حرکت در حال ضعیف شدن است. سطح حمایت پویا که با میانگین متحرک 150 روزه نشان داده می شود، همچنان حیاتی است. عبور احتمالی از این سطح می تواند منجر به کاهش بیشتر شود.

سطوح فنی قابل مشاهده به شرح زیر است: مقاومت اصلی بین 1.0513 و 1.0533 است، شکستن این منطقه می تواند راه را برای صعود به سمت 1.0600 باز کند. در مقابل، شکست حمایت در 1.0400 می تواند منجر به بازگشت به سطح 1.0282 شود که یکی دیگر از حمایت های کلیدی است.

دو سناریو اصلی برای جفت یورو/دلار آمریکا در حال ظهور است: یک سناریوی صعودی اگر قیمت‌ها بتوانند موقعیت خود را بالای سطح 1.0430 حفظ کنند و از مقاومت کلیدی عبور کنند، و یک سناریوی نزولی اگر این جفت به زیر 1.0430 سقوط کند، به‌ویژه با داده‌های اقتصادی منفی بیشتر از منطقه یورو یا نظرات محدودتر از F.