Crédit bancaire au Maroc : une hausse de 4,6% à fin 2024

L'encours du crédit bancaire au Maroc a atteint 1.166,3 milliards de dirhams (MMDH) à fin décembre 2024, enregistrant une progression annuelle de 4,6%, selon les données récentes de Bank Al-Maghrib (BAM). Cette hausse reflète une dynamique économique soutenue, malgré un contexte marqué par des incertitudes conjoncturelles.

Une répartition entre agents financiers et non financiers

Les crédits accordés aux agents non financiers représentent 957,9 MMDH, tandis que ceux destinés aux agents financiers s'élèvent à 208,4 MMDH.

Les entreprises non financières privées ont bénéficié d'une hausse globale de 0,7% des concours bancaires. Cette progression est principalement due à l'augmentation de 10,7% des crédits à l'équipement et de 4,6% des prêts destinés à la promotion immobilière. En revanche, les facilites de trésorerie ont reculé de 3,9%.

Conditions d'octroi de crédit : stabilité et léger assouplissement

Selon l'enquête de BAM sur les conditions d'octroi de crédit au troisième trimestre de 2024 (T3-2024), les banques ont maintenu des critères inchangés pour les crédits de trésorerie et d'équipement, tout en les assouplissant pour les prêts à la promotion immobilière. Cette tendance concerne aussi bien les très petites, petites et moyennes entreprises (TPME) que les grandes entreprises (GE).

La demande de financement a, quant à elle, augmenté pour l'ensemble des catégories de crédit et pour toutes les tailles d'entreprises.

Accès au financement et évolution des taux

Au quatrième trimestre 2024 (T4-2024), 75% des industriels ont jugé l'accès au financement bancaire "normal", tandis que 16% l'ont qualifié de "difficile". En termes de coût, 87% des entreprises ont signalé une stagnation des taux, tandis que 10% ont observé une baisse.

Les taux d'intérêt appliqués aux nouveaux crédits ont diminué de 7 points de base, s'établissant à 5,26%. Plus précisément, ils s'affichent à 5,08% pour les grandes entreprises et à 5,70% pour les TPME.

Crédits aux ménages : une croissance portée par l'habitat et la consommation

Les crédits accordés aux ménages ont progressé de 1,7% sur un an, notamment grâce à l'augmentation de 1,7% des prêts à l'habitat et de 1,4% des crédits à la consommation.

Le financement participatif destiné à l'habitat, essentiellement sous forme de Mourabaha immobilière, a poursuivi sa progression pour atteindre 24,9 MMDH, contre 21,6 MMDH un an auparavant.

Perspectives et tendances

Les banques ont maintenu des critères d'octroi inchangés pour les prêts à l'habitat et à la consommation, tandis que la demande a continué d'augmenter dans ces segments.

Les taux appliqués aux nouveaux crédits aux ménages ont affiché une légère baisse au T4-2024, avec un recul de 7 points de base à 6,99% pour les crédits à la consommation et une quasi-stabilisation à 4,75% pour les prêts à l'habitat.

Avec ces tendances, le marché du crédit au Maroc devrait continuer à évoluer en fonction des conditions économiques et des politiques monétaires mises en place par Bank Al-Maghrib.