आउटलुक 2025: एनबीएफसी विकास को बढ़ावा देने के लिए तकनीक और नीति संरेखण का लाभ उठाना

जैसे-जैसे भारत 2025 में प्रवेश कर रहा है, गैर- बैंकिंग वित्तीय कंपनियां ( एनबीएफसी ) डिजिटल नवाचार, सहायक सरकारी नीतियों और स्थिरता पर बढ़ते जोर से प्रेरित एक परिवर्तनकारी युग की दहलीज पर खड़ी हैं, उद्योग के नेताओं का कहना है।
हालांकि, इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, कई रिपोर्टें संकेत देती हैं कि भारत में एनबीएफसी के विकास पथ को वित्तीय वर्ष 2025 में ऋण वितरण में संभावित मंदी और चल रही नियामक चुनौतियों के साथ कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है। नोमुरा की एक रिपोर्ट के अनुसार, वित्तीय वर्ष (वित्त वर्ष) 2023 और वित्त वर्ष 24 में एनबीएफसी

द्वारा देखी गई मजबूत प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) वृद्धि वित्त वर्ष 25 में अब तक कमजोर पड़ गई है और यह प्रवृत्ति जारी रहने की संभावना है। रिपोर्ट के अनुसार मंदी के प्रमुख कारणों में संवितरण वृद्धि में कमी, परिसंपत्ति गुणवत्ता की चिंताओं के कारण व्यक्तिगत ऋण, क्रेडिट कार्ड और माइक्रोफाइनेंस जैसे असुरक्षित ऋणों में संभावित गिरावट और सख्त नियामक निगरानी शामिल हैं। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की रिपोर्ट में एक और प्रमुख अवलोकन आया जिसमें उसने NBFC की बैंकों पर निर्भरता पर प्रकाश डाला और एक प्रमुख जोखिम न्यूनीकरण रणनीति के रूप में उनके वित्तपोषण के स्रोतों में विविधता लाने की आवश्यकता का सुझाव दिया। 2024 में मुद्रास्फीति, भू-राजनीतिक तनाव और आपूर्ति श्रृंखला व्यवधान जैसी चुनौतियों के बावजूद, NBFC नेता आने वाले वर्ष के बारे में आशावादी बने हुए हैं, जो MSME, NBFC और हरित वित्तपोषण क्षेत्रों में विकास के अवसरों पर प्रकाश डालते हैं। MSME क्षेत्र भारत की अर्थव्यवस्था का आधार रहा है, जो चुनौतीपूर्ण व्यापक आर्थिक परिस्थितियों में उल्लेखनीय अनुकूलनशीलता का प्रदर्शन करता है, जो आने वाले समय में NBFC के लिए एक अवसर हो सकता है । नोमुरा ने छोटे और मध्यम उद्यम (SME) ऋण, संपत्ति के खिलाफ ऋण (LAP), और प्रयुक्त वाहन वित्तपोषण जैसे कुछ क्षेत्रों पर भी अपना आशावादी दृष्टिकोण व्यक्त किया है।





 

अर्का फिनकैप के मुख्य व्यवसाय अधिकारी-एमएसएमई और खुदरा ऋण नवीन सैनी ने इस क्षेत्र के भविष्य के बारे में आशा व्यक्त करते हुए कहा, "आने वाले वर्ष में भारत में एमएसएमई वित्तपोषण के लिए परिसंपत्ति गुणवत्ता का दृष्टिकोण सतर्कतापूर्वक आशावादी बना हुआ है। सक्रिय जोखिम प्रबंधन, प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने और सरकारी पहलों के साथ तालमेल बिठाने वाले ऋणदाता एमएसएमई परिदृश्य में स्वस्थ पोर्टफोलियो बनाए रखने के लिए बेहतर स्थिति में होंगे।" उद्योग के नेताओं के अनुसार,
गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी ( एनबीएफसी ) क्षेत्र 2025 में मजबूत वृद्धि के लिए तैयार है, जो बढ़ती ऋण मांग और डिजिटल उन्नति से प्रेरित है। सैलरीऑनटाइम के प्रबंध निदेशक अंकित मोदी ने इस क्षेत्र की क्षमता पर प्रकाश डालते हुए कहा कि एनबीएफसी
क्षेत्र में वृद्धि वेतनभोगी पेशेवरों के साथ-साथ खुदरा, एमएसएमई और बुनियादी ढांचा क्षेत्रों से मजबूत ऋण मांग से प्रेरित होगी। उन्होंने कहा , "जैसे-जैसे भारत की अर्थव्यवस्था में सुधार हो रहा है और डिजिटलीकरण वित्तीय सेवाओं को नया रूप दे रहा है, एनबीएफसी वेतनभोगी पेशेवरों की धन आवश्यकताओं को पूरा करने और वित्तीय समावेशन को बढ़ाने के लिए विशिष्ट रूप से स्थित हैं।" रुपी112 के संस्थापक विकास गोयल ने परिचालन दक्षता और डिजिटल नवाचार के महत्व को रेखांकित करते हुए कहा, " एनबीएफसी क्षेत्र एक चौराहे पर है, जहां अवसर प्रचुर मात्रा में हैं, लेकिन चुनौतियां भी हैं। सख्त अनुपालन मानदंडों और परिसंपत्ति गुणवत्ता संबंधी चिंताओं के कारण एनबीएफसी को समेकन और परिचालन दक्षता पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। इस क्षेत्र का समर्थन करने में सरकार की भूमिका महत्वपूर्ण बनी हुई है।" उन्होंने कहा, "2025 तक, एनबीएफसी को एक विविध पोर्टफोलियो हासिल करने का लक्ष्य रखना चाहिए जो विकास और जोखिम को संतुलित करता हो। फिनटेक कंपनियों के साथ रणनीतिक साझेदारी और डिजिटल ऋण में नवाचार पर अधिक ध्यान इस क्षेत्र की भविष्य की तत्परता को परिभाषित करेगा, जिससे यह भारत के वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र की आधारशिला बन जाएगा।" भारत के स्थिरता लक्ष्यों और इलेक्ट्रिक वाहनों (ईवी) को अपनाने से प्रेरित होकर ग्रीन फाइनेंस एक महत्वपूर्ण विकास क्षेत्र के रूप में उभरा है। एक्सेलेरेटेड मनी फॉर यू के संस्थापक और प्रबंध निदेशक नेहल गुप्ता ने कहा, "वर्ष 2024 में ग्रीन फाइनेंस में एक महत्वपूर्ण मोड़ आया है, जो स्थिरता के लिए जोर और भारत में इलेक्ट्रिक वाहनों को तेजी से अपनाने से प्रेरित है। सब्सिडी और प्रोत्साहन के माध्यम से सरकार के निरंतर समर्थन के साथ, ईवी फाइनेंस बाजार ने दोहरे अंकों की वृद्धि दर देखी है, खासकर टियर-2 और टियर-3 शहरों में।" रियल एस्टेट और होम लोन बाजार भी 2025 में सकारात्मक बदलाव के लिए तैयार हैं। बेसिक होम लोन के सीईओ और सह-संस्थापक अतुल मोंगा ने कहा, "उच्च ब्याज दरों और बढ़ती संपत्ति की कीमतों जैसी चुनौतियों से जूझने के बाद, उधारकर्ताओं को आखिरकार कुछ राहत मिल सकती है। 2024 तक दरों को स्थिर रखने का RBI का निर्णय,2025 में संभावित ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों के साथ मिलकर, उधार लेने की लागत कम हो सकती है।"

उन्होंने कहा, "इसके अलावा, PMAY शहरी 2.0 के तहत किफायती आवास के लिए सरकार का जोरदार प्रयास शहरी आवास को एक मजबूत बदलाव प्रदान करने के लिए तैयार है। प्रौद्योगिकी के मोर्चे पर, हम होम लोन प्रोसेसिंग में एक डिजिटल क्रांति के कगार पर हैं, जिससे पूरी उधार और उधार लेने की प्रक्रिया तेज, अधिक पारदर्शी और उपयोगकर्ता के अनुकूल हो गई है।"
सरकारी समर्थन, तकनीकी प्रगति और स्थिरता पर ध्यान देने की संयुक्त शक्तियों के साथ, 2025 भारत के वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के लिए एक परिवर्तनकारी वर्ष होने का वादा करता है। जैसे-जैसे एमएसएमई, एनबीएफसी और ग्रीन फाइनेंसिंग जैसे क्षेत्र विकसित होते रहेंगे, नियामकों, उद्योग हितधारकों और फिनटेक इनोवेटर्स के बीच सहयोग एक संतुलित और लचीली अर्थव्यवस्था को आकार देने में महत्वपूर्ण होगा।