पीई-वीसी निवेश के लिए वैश्विक स्तर पर चुनौतीपूर्ण वर्ष के बीच भारत में कई उज्ज्वल स्थान हैं

वर्ष 2023 में भारत में निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी फंडिंग में गिरावट का रुझान देखा गया। सौदे 2022 में 62 बिलियन अमेरिकी डॉलर से 35 प्रतिशत कम होकर 2023 में 39 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गए। समग्र मंदी मुख्य रूप से वैश्विक कारकों से प्रेरित थी, जिसमें कमजोर निवेशक भावनाएं, उच्च ब्याज दरें, खपत में मंदी और भू-राजनीतिक तनाव शामिल थे।
बैन इंडिया की एक रिपोर्ट बताती है कि विश्व स्तर पर चुनौतीपूर्ण माहौल के बीच, भारत में कई उज्ज्वल बिंदु हैं। रिपोर्ट में कहा गया है कि पीई-वीसी 2024 में नरम रह सकती है, लेकिन स्वास्थ्य सेवा, उन्नत विनिर्माण, बुनियादी ढांचे और नवीकरणीय ऊर्जा जैसे पारंपरिक क्षेत्रों में भारत में बड़े पैमाने पर निवेश आकर्षित होने की संभावना है । यह सरकार की सकारात्मक बुनियादी बातों और उत्पादकता से जुड़ी प्रोत्साहन या पीएलआई योजनाओं जैसी सहायक नीतियों के कारण है।
रिपोर्ट में आगे कहा गया है कि वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला विविधीकरण से इलेक्ट्रॉनिक्स, फार्मा और रसायन जैसे कई निर्यात-उन्मुख क्षेत्रों में भारतीय निर्माताओं को लाभ होने की संभावना है। इन क्षेत्रों में भारतीय निर्माता विश्व स्तर पर प्रतिस्पर्धी हैं और सरकारी समर्थन से अच्छा प्रदर्शन करने की क्षमता रखते हैं। दूसरे, वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला विविधीकरण प्रतिस्पर्धी वैश्विक स्थिति के साथ फार्मा सक्रिय फार्मास्युटिकल सामग्री (एपीआई), इलेक्ट्रॉनिक्स और रसायनों में भारतीय निर्माताओं को लाभ पहुंचाने के लिए तैयार है। जेनरेटिव एआई एक और क्षेत्र है जहां भारत दुनिया से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है और यह भारतीय फंडों के लिए तेजी से शीर्ष पर है ।

2023 के दौरान निवेश में गिरावट मुख्य रूप से कम स्थापित आर्थिक मॉडल के साथ उच्च विकास वाले व्यवसायों के संपर्क के कारण वीसी निवेश में 60 प्रतिशत की कमी से प्रेरित थी। लेकिन पीई-वीसी निवेश में समग्र गिरावट के बीच, पारंपरिक क्षेत्र तुलनात्मक रूप से लचीले बने रहे, जिनमें 15 प्रतिशत की मामूली गिरावट आई। पारंपरिक क्षेत्रों में, स्वास्थ्य देखभाल निवेश ने 2023 में 5.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर का उच्च स्तर दर्ज किया, जो 2022 के स्तर से लगभग तीन गुना अधिक है।
उन्नत विनिर्माण में भी अपेक्षाकृत उच्च गतिविधि देखी गई, वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला विविधीकरण और सरकारी प्रोत्साहन के कारण 2021-23 में निवेश में प्रति वर्ष 20 प्रतिशत की वृद्धि हुई। इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी), मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) और पैकेजिंग क्षेत्रों में उल्लेखनीय गतिविधि देखी गई। इसके विपरीत, एक सेवा के रूप में सॉफ्टवेयर (सास) और नए जमाने के तकनीकी निवेश में 60 प्रतिशत की तेजी से गिरावट आई। नए युग की तकनीक में निवेश कम हो गया क्योंकि निवेशकों ने व्यवसाय मॉडल की व्यवहार्यता और सिद्ध आर्थिक प्रदर्शन को तेजी से प्राथमिकता दी।
रिपोर्ट में आगे कहा गया है कि डील-मेकिंग में मंदी के बावजूद, 2023 भारत से बाहर निकलने के लिए एक महत्वपूर्ण वर्ष था। निकास मूल्य 15 प्रतिशत बढ़कर 29 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया। इन बिक्री को भारतीय बाजारों की अंतर्निहित गहराई से लाभ हुआ । 2023 में घरेलू निवेशकों के निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ, भारतीय बाजारों ने अधिकांश प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं से बेहतर प्रदर्शन किया।
भारत एशिया-प्रशांत पीई-वीसी गतिविधि में तेजी से महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहा है। 2023 में सभी पीई-वीसी निवेशों में इसका हिस्सा 20 प्रतिशत था, जो 2018 में 15 प्रतिशत था। इससे घरेलू और वैश्विक दोनों फंडों से पूंजी में वृद्धि हुई है, जो अब भारत के विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में विविधता ला रहे हैं। . भारत
के लिए दृष्टिकोण उज्ज्वल है, उम्मीद है कि भारत 2024 में सबसे तेजी से बढ़ती प्रमुख अर्थव्यवस्था बन जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप उच्च पूंजी तैनाती की संभावना है। स्थिर आर्थिक परिदृश्य, सरकार का लक्ष्य राजकोषीय घाटा घटाकर 4.5 प्रतिशत करना और आरबीआई का लक्ष्य मुद्रास्फीति को 4 प्रतिशत से नीचे लाना है। भारतीय निर्माताओं को लाभ पहुंचाने के लिए चीन+1 नीति और भारत केंद्रित फंड सक्रिय रूप से जेनरेटिव एआई मामलों में निवेश के अवसर तलाश रहे हैं।