आईसीआरए ने असुरक्षित प्रतिभूतिकृत पूल में बढ़ते जोखिमों को चिह्नित किया; वित्त वर्ष 25 की तीसरी तिमाही में माइक्रोफाइनेंस का संग्रह 90% तक गिर गया

रेटिंग एजेंसी आईसीआरए ने गुरुवार को कहा कि माइक्रोफाइनेंस लोन, पर्सनल लोन और असुरक्षित एसएमई लोन जैसे असुरक्षित परिसंपत्ति वर्गों के लिए संग्रह दक्षता प्रवृत्ति ने पिछले कुछ महीनों में कमजोर प्रदर्शन किया है। आईसीआरए
के अनुसार, असुरक्षित स्थान में कमजोर संग्रह, आर्थिक गतिविधियों में मंदी के कारण उधारकर्ताओं के अत्यधिक लाभ उठाने के कारण हैं। माइक्रोफाइनेंस पूल का संग्रह वित्तीय वर्ष की शुरुआत में 97 प्रतिशत के अपने पिछले उच्च स्तर से Q3 2024-25 में 90 प्रतिशत तक गिर गया। एसएमई सेगमेंट में संग्रह 2024-25 में भी कमजोर हुआ, विशेष रूप से असुरक्षित परिसंपत्ति वर्ग में, जहां 2024-25 के पहले नौ महीनों में दक्षता 85-92 प्रतिशत के बीच थी। रेटिंग एजेंसी आईसीआरए ने कहा कि सुरक्षित परिसंपत्ति वर्गों ने अच्छा प्रदर्शन किया है, 2024-25 के पहले नौ महीनों में संग्रह क्षमता 91 प्रतिशत से 104 प्रतिशत तक रही है।

रेटिंग एजेंसी ने कहा कि कठोर प्रयासों और डिजिटल प्रक्रियाओं को अपनाने से मजबूत प्रदर्शन में मदद मिली।
जबकि सुरक्षित एसएमई पूल 95 प्रतिशत से अधिक संग्रह दक्षता के साथ मजबूत परिसंपत्ति गुणवत्ता की रिपोर्ट करना जारी रखते हैं। व्यक्तिगत ऋणों के लिए, त्योहारी सीजन के दौरान ग्राहकों के अधिक खर्च और असुरक्षित होने के कारण व्यक्तिगत ऋण चुकौती की अपेक्षाकृत कम प्राथमिकता के कारण पिछली दो तिमाहियों में संग्रह में थोड़ी गिरावट देखी गई है।
ICRA ने रेटिंग एजेंसी -रेटेड पूल का हवाला देते हुए कहा कि संग्रह दक्षता दिसंबर 2024 में 88 प्रतिशत तक कम हो गई थी, जो मार्च 2024 में 92 प्रतिशत थी।
"कोविड19 महामारी के बाद, देश ने उच्च आर्थिक विकास और उधारदाताओं की ऋण पुस्तकों में स्वस्थ प्रदर्शन की अवधि देखी। इसके कारण प्रतिभूतिकृत पूल में भी संग्रह में वृद्धि और कम चूक दिखाई दी। हालांकि, चालू वित्त वर्ष में सभी परिसंपत्ति वर्गों में प्रतिकूलता देखी गई है, लेकिन मुख्य रूप से असुरक्षित परिसंपत्ति वर्गों में, जो परिसंपत्ति गुणवत्ता के मामले में अधिक दबाव का सामना कर रहे हैं," ICRA में वरिष्ठ उपाध्यक्ष और समूह प्रमुख - संरचित वित्त रेटिंग अभिषेक डफरिया ने कहा ।
आईसीआरए ने आगे कहा कि फरवरी 2025 में आरबीआई की नीति रेपो दर में 25 आधार अंकों की हालिया कमी से उधारकर्ताओं के लिए नकदी प्रवाह का बोझ भी कम होगा और स्वस्थ संग्रह दक्षता का समर्थन होगा।
वाहन ऋण पूल के लिए, इसने कहा कि Q3 2024-25 में संग्रह दक्षता में मामूली कमी आई है - एक प्रवृत्ति जो आमतौर पर हर साल देखी जाती है क्योंकि ऋणदाता आमतौर पर वित्तीय वर्ष की अंतिम तिमाही में संग्रह प्रयासों को बढ़ाते हैं।