ChatGPT Yatırımı Sarsıyor: Perakende Yatırımcılar İçin Demokratikleşme ve Riskler

ChatGPT'nin kamuoyuna duyurulmasının üzerinden neredeyse üç yıl geçti ve popüler sohbet robotunun kullanımı sınır tanımıyor.

Reuters'ın son raporuna göre, her 10 perakende yatırımcıdan en az biri hisse senedi seçmek için bir sohbet robotu kullanıyor ve bu da robo-danışmanlık piyasasında bir patlamaya yol açıyor. Ancak bu teknolojinin hayranları bile, bunun henüz geleneksel danışmanların yerini alamayan yüksek riskli bir strateji olduğunu söylüyor.

Yapay zeka sayesinde herkes hisse senedi seçebiliyor, izleyebiliyor ve bir zamanlar yalnızca büyük bankaların veya kurumsal yatırımcıların erişebildiği yatırım analizlerine erişebiliyor.

Fintech şirketleri, bankalar ve varlık yöneticileri de dahil olmak üzere otomatik, algoritma odaklı finansal danışmanlık sunan tüm şirketleri kapsayan robo-danışmanlık pazarının, 2028'deki 61,75 milyar dolarlık gelirden 2029 yılına kadar 470,91 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu da yaklaşık %600'lük bir artışa işaret ediyor.

UBS için yaklaşık yirmi yıl boyunca şirketleri analiz eden Jeremy Leung, geçen yılın sonlarında İsviçre bankasından ayrıldığından beri çok varlıklı portföyü için hisse senedi takibi yapmak amacıyla ChatGPT kullanıyor.

Leung, "Artık bir Bloomberg (terminali) veya çok pahalı olan bu tür piyasa verisi hizmetlerine sahip olma lüksüm yok." dedi.

"Basit bir ChatGPT aracı bile çok şey yapabilir ve eskiden yaptığım iş akışlarının çoğunu kopyalayabilir." diyen Leung, böyle bir aracın ödeme duvarının ardındaki verilere erişemediği için bazı kritik analizleri kaçırabileceği konusunda uyardı.

Leung yalnız değil. Sektör hızla ve katlanarak büyüyor.

Kasım 2022'de piyasaya sürülmesiyle piyasalarda yapay zeka patlamasını başlatan ChatGPT veya Google'ın Gemini gibi yapay zeka araçlarını portföylerindeki yatırımları seçmek veya değiştirmek için kullanacaklarını söyleyen bireysel yatırımcıların yaklaşık yarısı, %13'ü bu araçları halihazırda kullanıyor. Bu veriler, aracı kurum eToro'nun dünya genelinde 11.000 bireysel yatırımcıyla yaptığı ankete dayanıyor.

Birleşik Krallık'ta, karşılaştırma şirketi Finder tarafından yapılan bir ankete katılanların %40'ı kişisel finans danışmanlığı için sohbet robotları ve yapay zeka kullandıklarını belirtti.

ChatGPT, profesyonel finansal danışmanlık için kendisine güvenilmemesi gerektiği konusunda uyarıyor ve sahibi OpenAI'nin yatırım kararları almak için sohbet robotunu kullanan kişi sayısıyla ilgili verileri yayınlamadığını belirtiyor.

Dünya çapında 30 milyon kullanıcısı olan eToro'nun Birleşik Krallık genel müdürü Dan Moczulski, "Yapay zeka modelleri harika olabilir" dedi. "Risk, insanların ChatGPT veya Gemini gibi genel modelleri kristal küre olarak görmesiyle ortaya çıkıyor."

Moczulski, piyasaları analiz etmek için özel olarak eğitilmiş yapay zeka tabanlı platformları kullanmanın en iyisi olduğunu, çünkü "genel yapay zeka modellerinin rakamları ve tarihleri ​​yanlış aktarabileceğini, önceden belirlenmiş bir anlatıya aşırı derecede güvenebileceğini ve geleceği tahmin etmek için geçmiş fiyat hareketlerine aşırı güvenebileceğini" söyledi.

Finder, Mart 2023'te ChatGPT'den, borç seviyeleri, sürdürülebilir büyüme ve rakiplere göre avantaj sağlayan varlıklar gibi kriterlere sahip, yüksek kaliteli işletmelerden oluşan bir hisse senedi sepeti seçmesini istedi.

Yapay zekanın öncüsü Nvidia ve çevrimiçi perakendeci Amazon'un yanı sıra Procter & Gamble ve Walmart gibi temel tüketim mallarını da içeren 38 hisse senedi seçimi, şimdiye kadar yaklaşık %55 arttı. Bu, Vanguard, Fidelity, HSBC ve Fundsmith tarafından yönetilenler de dahil olmak üzere Birleşik Krallık'ın en popüler 10 fonunun ortalamasından yaklaşık 19 puan daha fazla.

ABD hisse senetleri rekor seviyelere yakın ve şu anda dengesiz ABD politikalarına ve tutarsız ekonomik verilere karşı dayanıklı görünüyor. Ancak ChatGPT kullanarak hisse senedi seçmek biraz finansal bilgi gerektiriyor ve kullanıcıları, doğruyu bulmadan önce yanlış yapma riskinin yüksek olduğunu söylüyor.

Leung, "Kısa vadeli işlem analisti olduğunuzu varsayalım, bu hisse senedinin kısa vadeli tezi nedir?" veya "SEC dosyaları gibi yalnızca güvenilir kaynakları kullanın" gibi komutlar oluşturuyor.

"Ne kadar fazla bağlam sağlarsanız, yanıtlar o kadar iyi olur," dedi.

Riskler büyük. Yatırıma erişimi demokratikleştiren bu yapay zeka aracına olan ilgi, piyasalar normale döndüğünde bireysel yatırımcıların potansiyel kayıpları azaltmak için risk yönetimi araçlarını kullanıp kullanmadıklarını belirlemenin de imkansız olduğu anlamına geliyor.

Avrupa genelindeki STOXX 600 endeksi bu yıl neredeyse %10 değer kazandı ve S&P 500 endeksi geçen yıl %23'lük artışın ardından %13 değer kazandı.

Leung, "İnsanlar yapay zeka kullanarak yatırım yapma konusunda kendilerini rahat hisseder ve para kazanırlarsa, bir kriz veya durgunluk döneminde başarılı olamayabilirler," dedi.