भारत के स्वास्थ्य बीमा क्षेत्र को विकास और लाभप्रदता की चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है: रिपोर्ट

 भारत का स्वास्थ्य बीमा उद्योग, जिसे पहले एक मजबूत और स्थिर विकास की कहानी माना जाता था, अब गंभीर संरचनात्मक चुनौतियों का सामना कर रहा है।एलारा कैपिटल की एक हालिया रिपोर्ट में बताया गया है कि इस क्षेत्र में विकास और लाभप्रदता दोनों प्रभावित हो रहे हैं, जो देश में स्वास्थ्य बीमा कंपनियों की दीर्घकालिक क्षमता को पुनर्परिभाषित कर सकता है।इसमें कहा गया है, "भारत का स्वास्थ्य बीमा उद्योग, जिसे लंबे समय से एक धर्मनिरपेक्ष विकास गाथा के रूप में देखा जाता रहा है, विकास के साथ-साथ लाभप्रदता के संदर्भ में संरचनात्मक बाधाओं का सामना कर रहा है।"रिपोर्ट के अनुसार, इस मंदी के पीछे एक मुख्य कारण निजी बीमा कंपनियों के लिए कुल पते योग्य बाजार (टीएएम) का अधिक अनुमान है। कई विशेषज्ञों ने पहले निजी स्वास्थ्य बीमा के लिए एक बड़े बाजार का अनुमान लगाया था।हालांकि, व्यापक कवरेज प्रदान करने वाली सरकारी प्रायोजित स्वास्थ्य योजनाओं के विस्तार के साथ, निजी खिलाड़ियों के लिए उपलब्ध वास्तविक बाजार कम हो गया है। इससे निजी बीमा कंपनियों के लिए पहले की अपेक्षा गति से बढ़ना अधिक कठिन हो गया है।साथ ही, इस क्षेत्र में बढ़ती प्रतिस्पर्धा से दबाव और बढ़ रहा है। रिपोर्ट में कहा गया है कि पुरानी या विंटेज पॉलिसियों की ओर पॉलिसी मिश्रण में बदलाव और अस्पतालों और बीमा वितरकों की बढ़ती सौदेबाजी शक्ति जैसे कारक स्वास्थ्य बीमा कंपनियों की लाभप्रदता को प्रभावित कर रहे हैं। ये रुझान बीमा निर्माताओं के मार्जिन पर अंकुश लगा रहे हैं।

रिपोर्ट में एलआईसी के स्वास्थ्य बीमा क्षेत्र में प्रवेश की ओर भी इशारा किया गया है, साथ ही अन्य जीवन बीमा कंपनियों के भी संयुक्त लाइसेंस के माध्यम से प्रवेश करने की उम्मीद है। इससे प्रतिस्पर्धा और बढ़ेगी और पारंपरिक स्टैंडअलोन स्वास्थ्य बीमा कंपनियों (एसएएचआई) के लिए विकास के अवसर सीमित हो सकते हैं।इन चुनौतियों के कारण, रिपोर्ट में निवेशकों को स्वास्थ्य बीमा क्षेत्र में व्यापक विकास के लिए अपनी दीर्घकालिक अपेक्षाओं को कम करने की सलाह दी गई।इसके बजाय, उन्हें तीसरे पक्ष के प्रशासकों (टीपीए) और विविध बहु-लाइन निजी सामान्य बीमा कंपनियों जैसे अधिक लचीले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, जिनके पास मजबूत व्यवसाय मॉडल और बेहतर लाभप्रदता होती है।एक और चिंता दावों की बढ़ती लागत है। रिपोर्ट में बताया गया है कि कोविड-19 के बाद, कैंसर और हृदय संबंधी बीमारियों जैसी गंभीर बीमारियों पर ध्यान केंद्रित किया गया है। इससे दावों की आवृत्ति और गंभीरता बढ़ गई है, जिससे बीमा कंपनियों पर अतिरिक्त दबाव पड़ रहा है।हानि अनुपात उच्च बना हुआ है, तथा अस्पतालों में बढ़ती हुई उपस्थिति से स्थिति और खराब हो गई है, जो वित्त वर्ष 2021 में 52 प्रतिशत से बढ़कर वित्त वर्ष 2025 में 64 प्रतिशत हो गई है।इसके साथ ही, प्रति व्यस्त बिस्तर औसत राजस्व (एआरपीओबी) लगभग 10 प्रतिशत की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) से बढ़ा है, जिससे दावों की लागत और बढ़ गई है।संक्षेप में, रिपोर्ट ने इस बात पर प्रकाश डाला कि भारत का स्वास्थ्य बीमा क्षेत्र संरचनात्मक परिवर्तन से गुजर रहा है। जबकि पारंपरिक खिलाड़ियों को सीमित वृद्धि का सामना करना पड़ सकता है, बेहतर अर्थशास्त्र के साथ विशिष्ट क्षेत्रों में नए अवसर मौजूद हैं।